Что такое облигации простыми словами для «чайников»?

Что такое облигации простыми словами?Облигации – это обязательная составляющая портфеля ценных бумаг консервативного инвестора. Чем меньше такой инвестор склонен к риску, тем больше будет доля облигаций по отношению к другим активам. Это связано с тем, что облигации отличаются надежностью, доход по ним заранее известен, размер прибыли на порядок выше, чем при открытии банковского депозита. Попробуем разобраться, что такое облигации простыми словами? Как они работают? Какой доход может получить новичок от инвестирования?

Содержание:

Сущность облигаций простым языком

Облигация – ценная бумага, подтверждающая, что эмитент (выпустившая ее компания) получил от инвестора некоторую сумму на оговоренный срок. То есть, облигация является свидетельством о долге, долговой распиской, обязательством произвести выплату. Владелец ценной бумаги вправе:

  • получить номинальную стоимость – это та цена, которую он уплатил при покупке;
  • получить доход, называемый купонами – это проценты или фиксированная сумма, начисляемая по условиям договора;
  • продать, подарить, завещать или заложить ценную бумагу, то есть, распоряжаться ей по своему усмотрению.

Выплаты по облигациям гарантируются эмитентом. Зачем компании выпускают эти бумаги? Необходимость в эмиссии облигаций возникает при нехватке собственных средств – фирма получает своеобразный кредит, но не в банке, а среди населения, желающего выгодно вложить свои накопления.

Облигации – отличия от депозитов и акций

Облигации менее популярны, чем банковские вклады, но составляют уверенную конкуренцию акциям. В чем же отличие облигаций от обычных депозитов?

  • ликвидность ценных бумаг выше, их проще продать, на рынке существует спрос на них;
  • в отличие от вкладов, участвующих в системе страхования, облигации не застрахованы, поэтому риски здесь увеличены, к выбору эмитента нужно подходить особенно внимательно;
  • доход по ценным бумагам выше, чем по вкладам;
  • на рынке торгуются облигации разных видов, можно с легкостью подобрать наиболее выгодный и понятный инструмент вложения.

Имеют облигации и существенные отличия от акций, которые должен понимать инвестор, планирующий вложить свой капитал в одну из ценных бумаг:

  • выплаты по облигациям при разорении компании происходят в первую очередь, по акциям – во вторую;
  • держатели облигаций не могут принимать управленческие решения вне зависимости от объема инвестиций;
  • выплаты по облигациям гарантированы – эмитент возвращает и номинальную стоимость, и прибыль, по акциям такие гарантии отсутствуют, а доход определяется только рыночными котировками;
  • акции выпускают акционерные общества, облигации – государство, различные частные структуры, фирмы, существующие на рынке более 3 лет.

Стоимость эмитированных облигаций не может превышать размера уставного капитала, ценные бумаги нельзя выпускать для погашения долговых обязательств – такой подход станет «финансовой пирамидой». Но облигации имеют сходство с акциями и депозитами – они тоже являются инструментом для инвестирования.

Виды облигаций, которые можно приобрести

Облигации делятся на несколько видов в зависимости от эмитента, типа выплачиваемого дохода, срока погашения и по иным признакам:

  1. По доходу – процентные и дисконтные (без процентов). В первом случае владельцу каждый год или квартал выплачивают заранее оговоренные суммы, в конце срока – номинальную стоимость. Во втором – регулярные выплаты не положены, но стоимость покупки облигации будет ниже, например, 850 руб. при номинальной цене в 1 000;
  2. По наличию обеспечения – закладные, по которым предусмотрен залог имуществом, и беззакладные с повышенной степенью риска и отсутствием гарантий в случае банкротства компании;
  3. По эмитенту – облигации бывают государственными, муниципальными, корпоративными. Они отличаются только лицом, выпустившим ценные бумаги. Считается, что государственные облигации более надежны, они обеспечены бюджетом страны;
  4. По виду погашения – бывают досрочно погашаемые (эмитент может произвести выплату раньше срока), отзывные (эмитент может отозвать бумагу), безотзывные. Также выделяются возвратные (инвестор может их предъявить к погашению раньше оговоренного срока), амортизируемые (выплаты производятся частями).

Выпускаются облигации и со статичной, твердо установленной процентной ставкой – они самые невыгодные. По индексируемым ценным бумагам стоимость меняется в зависимости от уровня инфляции. Еще бывают доходные облигации – выплаты положены при наличии прибыли у компании, как и по акциям.

Как заработать на покупке облигаций – пошаговая инструкция

Получить доход, инвестируя накопления в покупку облигаций, вполне реально. По этим ценным бумагам прибыль выше, чем по банковским вкладам, но ниже, чем по некоторым акциям. Зато и риски небольшие, если грамотно вложить деньги в успешную и активно работающую компанию, чьи дела идут хорошо. Как же зарабатывать на облигациях?

Доход, на который можно рассчитывать по облигациям

Заработок инвестора зависит от того, насколько выгодно он приобрел ценную бумагу, какие условия указаны в договоре. Традиционно можно рассчитывать на 2 вида доходов:

  • номинальный доход – вы покупаете облигацию дешевле, продаете дороже, то есть, занимаетесь спекуляцией, но для этого нужно объективно оценивать рынок, разбираться в выбранной отрасли;
  • купонный доход – в этом случае знания не потребуются, вы будете получать процент, как в банке, в каждом отчетном периоде, а через несколько лет сможете вернуть изначально вложенную сумму.

Можно и совмещать эти два способа, получая купонный доход и перепродавая ценные бумаги, если цены на них выросли. Какую прибыль можно получить? По облигациям успешных корпораций размер дохода будет на 1-2 пункта выше, чем по депозитам, для небольших фирм – около 10%, но и риск здесь увеличен.

Инструкция, как купить облигации?

Приобрести облигации можно в отделениях банков, например, в Сбербанке или ВТБ. Можно открыть инвестиционный счет, вложиться в ПИФ, которым управляет профессионал. Популярностью пользуется и покупка облигаций через брокера по инструкции:

  1. Откройте счет в брокерской компании, выбирая для работы надежного партнера с невысокими комиссиями;
  2. Установите на компьютер торговую программу, получите инструкции от брокера;
  3. Внесите деньги на свой инвестиционный счет;
  4. Сообщите брокеру о желании купить облигации – он проведет сделку;
  5. Уплатите комиссию посреднику – ее размер индивидуален, начинается от 0,025%, зависит от суммы операции;
  6. Распоряжайтесь облигациями через брокера – если хотите их продать, сообщите ему об этом. Также помните о необходимости уплачивать комиссию за хранение ценных бумаг в депозитарии и за вывод средств.

Расчет годовой доходности следует проводить по негативному, нейтральному, позитивному сценарию, чтобы понимать, на какую прибыль вы можете рассчитывать, с какими убытками столкнетесь, если базовые активы эмитента будут падать в цене.

Какие облигации выгодно купить сейчас в 2019 году?

Платить налог с доходов по купону не нужно, что стало приятной новостью для инвесторов в 2018 году. Правда, налогообложению не подлежат только те облигации, где процентная ставка не превышает ключевую на 5 пунктов. Ценные бумаги должны быть выпущены российскими компаниями и в рублях.

Какие облигации выгодно купить сейчас в 2019 году? Эксперты уверены – сегодня можно приобретать суверенные облигации ЮАР и Турции. Российские ценные бумаги не менее привлекательны, так, вложиться можно в покупку облигаций:

  • государственных банков – Сбербанк, ВТБ, ВБРР;
  • Роснефти;
  • РЖД;
  • Газпром нефти;
  • Башнефти;
  • Газпрома;
  • Детского мира;
  • государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК);
  • лизинговая компания Европлан;
  • Икс 5 Финанс – торговая группа, куда входит Пятерочка, Перекресток, Карусель.

Для инвесторов, которые не боятся рисков и предпочитают агрессивную модель инвестирования, подойдут облигации «Эр-Телеком», МКБ, ПИК, АФК «Системы». А вот вкладываться в ценные бумаги частных банков не стоит, здесь риски неоправданно высоки.

Плюсы и минусы вложения средств в облигации

Стоит ли инвестировать капитал в облигации или лучше поискать альтернативные варианты, например, купить акции, открыть депозит в банке, рассмотреть другие способы получения дохода? Облигации отличаются несколькими достоинствами:

  • доходность выше, чем по банковским депозитам;
  • прибыль гарантирована в отличие от акций, заранее известно, сколько вы получите;
  • невысокая стоимость ценных бумаг – приобрести одну облигацию можно за тысячу рублей, вне зависимости от объема вложений доход фиксированный;
  • даже если вы захотите продать облигацию раньше срока, вам выплатят весь доход, который положен за период владения;
  • большой выбор ценных бумаг на рынке;
  • простота совершения операции – купить облигации можно, не выходя из дома.

Кроме того, если вы откроете ИИС, государство вернет 13%, которые вы уплачивали в виде налога. Тогда прибыль получится в 3 раза выше, чем по банковским депозитам. Однако не все так гладко, минусы у облигаций тоже есть:

  • отсутствуют гарантии возврата в случае банкротства или дефолта, ценные бумаги не застрахованы;
  • стоимость облигаций может уменьшаться со временем;
  • вложение ориентировано на длительный срок – несколько лет, вклад же можно открыть даже на 3 месяца.

Также при покупке облигаций придется уплачивать комиссии – прибыль по сравнению с депозитом будет только в том случае, если вы решите инвестировать крупную сумму. Например, Сбербанк рекомендует вкладывать в ценные бумаги от 300 000 руб.

Инвестирование в облигации – это лишь один из способов получения дохода. Насколько существенной окажется прибыль, зависит от выбранной ценной бумаги, эмитента, рыночной ситуации, умения инвестора грамотно распорядиться своим капиталом. Подходит ли такой способ для новичков? Безусловно, его можно рассматривать даже при отсутствии опыта – достаточно изучить информацию по теме, вкладываться в бумаги с невысоким риском, инвестировать лишь часть своих сбережений.

Автор Администратор

Поделитесь в соцсетях:

Оставьте комментарий

Я согласен на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности